第三節改革隻能從現有銀行體係外突破
最近支付寶推出了一項新業務，叫餘額寶。相信各位讀者都有支付寶賬戶，它不但是網上購物時的支付平台，還可以交電話費、水電燃氣費、還信用卡等。一方麵你購物時把款打到支付寶賬戶到確認付款有一個時間差，另一方麵平時你賬戶上麵可能會有幾十塊沒用完的閑錢，就是這兩個不起眼的東西，8億用戶攢到一起就有了300億的固定存量。以前這些錢是沒有收益的，現在推出“餘額寶”就是給你個賺錢的機會，大概能比銀行活期利息高10倍，而且能隨時支取。這本來隻是一個普通的民營企業做的支付項目，但現在這個項目卻讓銀行十分緊張，因為銀行看到了這背後要求自己改革的力量。
現在銀行業已經開始行動起來應對這次“危機”了，但是我現在就可以告訴你，無論如何改注定要流失三大塊業務：第一，理財產品定價；第二，個人活期儲蓄；第三，中間業務收入。為什麼呢？因為支付寶的三板斧讓銀行無處可逃，當然它不會把銀行弄死，隻是會讓銀行很難熬。
支付寶經營成本遠低於銀行。支付寶賣的基金成本不到銀行的30%，銀行壟斷理財產品的時代一去不複返。支付寶和天弘基金推出餘額寶，支付寶收天弘基金0.25%的技術服務費。大家知道類似的貨幣基金通過銀行銷售的成本嗎？因為目前70%以上的基金都是通過銀行銷售的，所以銀行非常強勢，除了收正常的費用外還會有額外的返點回扣什麼的。我以華夏基金的貨幣基金為例，通過銀行購買這種基金要交4種費，大概是銷售金額的0.88%，這幾乎是最低的基金費率了。對於普通的混合型基金，銀行對100萬元以下的客戶收取的費率高達3.75%，500萬元以上的收取3%，5萬元以下的你就別玩兒了。如果通過支付寶購買呢？無論哪種基金對支付寶來說技術上是一模一樣的，最多翻兩倍1%了不起了，這也要比銀行便宜三分之二以上。
餘額寶是支付寶引進的第一個基金，屬於最低風險的貨幣基金。目前還有20多個基金項目正在談判，如果將來把股票基金、債券基金等理財項目引進來，大家的選擇會更多。請問到時候由支付寶提供平台，支付寶或第三方評估風險，客戶之間可以直接對接，有誰還會選擇讓銀行盤剝，況且到時候銀行還有那麼多廉價資金使用嗎？
餘額寶可能嚴重影響銀行個人活期業務。支付寶能給每人一樣優質的服務，二八定律注定了銀行服務不好80%的不賺錢的客戶。支付寶6月17日推出餘額寶，截至6月底已有251萬客戶，金額達66億，平均一個人理財金額是2629塊錢。這些人在銀行是沒人理的，因為理財產品是5萬元起步。不用說別的，251萬人去銀行排隊辦這項業務，每個人用1分鍾也要5229天，1000家銀行辦1個禮拜才能辦完。所以銀行不是不願意服務小客戶，而是成本太高，隻能選擇優質客戶服務。但是對支付寶來說做這個事情幾乎是零成本。
貸款業務也一樣。阿裏金融的小額貸款業務平均一單貸款額6萬元，貸款的人工技術審核的成本隻有2.3元，如果換作銀行做這個事情可能23塊錢都不夠。銀行做一單600萬的貸款和6萬的成本差別很小，都要實地考察、評估風險，所以銀行不願意做小企業貸款，因為它不賺錢。但這事兒阿裏金融來幹最合適，因為它有小微企業的經營狀況數據。
因為銀行必須把有限的資源放在重點客戶上，所以窮人市場的流失是必然的，這也正是互聯網的優勢。以工行為例，2012年財報顯示它的存款餘額有12.6萬億，其中個人活期有2.5萬億，占比20%，這就是工行最需要擔心的客戶。截至2013年6月底，全國有100萬億存款，約20萬億都是個人活期，因為這20萬億在銀行的利率隻有0.35%，銀行也看不上這些人，不會為他們提供金融理財服務的，因為銀行理財的起步價都是5萬。目前支付寶沒有任何利息，它的沉澱資金已有300億，如果利率比銀行活期提高10倍，20萬億個人活期存款中有1%的人把錢放進來那就是2000億元，10%就是2萬億。市場之大超乎想象。
銀行反擊注定無效。銀行這回是真著急了，以前是中央逼著地方改但是改不動，現在是它自己主動要改。工行7月13日組織人員去基金公司考察支付寶的影響。這是破天荒的事情，以前都是基金公司求爺爺告奶奶找銀行幫忙買基金，返點之高甚至超過了管理費本身，今天全反過來了，銀行是真真切切感受到了危機。7月12日建行發了一篇報告《餘額寶又一次改變了銀行》，詳細分析餘額寶的主體架構、業務流程、風險控製、對銀行的影響等，最後給出3點建議：要馬上推出類似產品、要提高客戶滿意度、要學習支付寶加強信息技術開發。