事實上，設置止損位已經是期貨投資者公認的操作手段，但是投資者因設置了止損而沒有執行的例子也比比皆是。止損為何如此艱難？歸其原因有，我們可從三方麵來窺測一下投資者的心理：其一，僥幸的心理。某些投資者盡管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，老想著下一分鍾可能就會有轉機，或者等行情有點反彈之後再出局，導致自己越陷越深，錯過止損的大好時機；其二，由於市場價格頻繁的波動，投資者被其表象所迷惑，錯誤的預測後市，一次次止損後眼看著一波大的行情又起，從而動搖投資者下次止損的決心；其三，說到底執行止損是一件痛苦的事情，不執行還有可能行情反轉，一旦執行損失則成了既成事實，這是對人性弱點的挑戰和考驗。
正是由於上述原因，當價格到達止損位時，有的投資者錯失方寸，患得患失，止損位置一改再改；有的投資者臨時變卦，逆勢加倉，企圖孤注一擲，以挽回損失；有的投資者在虧損擴大之後，幹脆采取“鴕鳥”政策，聽之任之。而這時投資者應該具有壯士斷腕的決心，打得贏就打，打不贏就走，毫不遲疑、毫不留情地進行止損。
另外，國際上大的期貨交易所通常都會提供止損指令。交易者可以預先設定一個價位，當市場價格達到這個價位時，止損指令立即自動生效。有了止損並不意味著海龜總是讓經紀人設置實際的止損指令。而對於大的金融機構，由於它們持有頭寸數量過大，它們並不想因為讓經紀人設置止損指令而泄露它們的頭寸或交易策略。所以，它們一般設定某個價位，一旦達到該價位，它們就會使用限價指令或市價指令退出頭寸。
順勢而為
在期市中有什麼是最重要的呢？趨勢，“永遠與趨勢講和”是期指買賣的重要原則！因為任何一個時期的商品價格已經反映了市場各方麵因素在那個時期的綜合平衡，無論是上漲趨勢還是下跌趨勢的形成都不容易，一旦形成很難在短時間內轉變，趨勢是無敵的，是任何力量都無法阻擋的！相應地，投資者就必須根據變化了的情況進行調整，這一調整過程就是“順勢”。
但是，與設置止損點相比，判斷趨勢顯得更加困難。趨勢如何判斷呢？當時候我們看走勢圖的時候，我們很清楚的知道如果這一段行情抓住的話將會是回報豐厚，可是在趨勢形成的過程中，我們很難確定這個勢已經形成。一切的判斷都有點“事後諸葛”的味道。
一般來說，可以把勢分為兩種。一種是從基本分析，即從現貨市場供求的關係來預測未來該種商品價格的走勢，；一種既是通過技術分析，利用各種交易軟件，根據技術指標來知道自己的操作。發生在期貨市場上比較有影響力的操縱案件大都是由於想通過自己的力量來左右市場，逆市場行事，最終被市場淘汰，其中住友事件就是最典型的一個例子。但是，在LME這個“大鱷”聚集的地方，市場風雲變幻，光靠分析市場基本麵是不夠的。為了獲取巨額利潤，幾家機構可以聯手來操縱市場價格，其中前麵分析的菲利普兄弟公司就是這類案件的典型。所以說，判斷“順勢”不是那麼簡單地事情，一切理論在實際操作麵前都顯得蒼白，你隻有進入到實際交易之中，從實際中不斷做出現時的判斷才是明智的。幽默大師巴瑞·勒普拉特納說：“優異的判斷來自於經驗，而經驗來自於拙劣的判斷。”也許，這句話對於想在期貨市場有所成就的人來說是很好的座右銘。
“順勢”的一個要求是要克製摸頂抄底的衝動。判斷頂或底是高難度的挑戰，期貨市場一波中級上升行情，可能延續十幾天或幾十天，在這期間頂卻隻出現一次，猜中頂部帶來成就感的機會並不多，而逆勢操作遭到懲罰的可能則要大得多。例如901993年11月至1994年12月，國際銅價從1610美元上漲至。3072美元，中途所有敢於摸頂的交易者都爆了倉，但也有一次是成功的，那就是銅價上漲了一年零三個月後，在3070美元摸頂的人成功了。如果說銅價上漲了5%即是爆倉一次的話，摸頂交易者在連續爆倉13次之後才有一次成功，其成功的概率隻有7.1%。
“順勢”的另一個要求是盡可能長地持有你的獲利單，除非觸到了你的離場點位。在一段趨勢中，投資者最理想的操作策略就是進行波段操作，盡可能多地從這波行情中獲利。這在理論上很誘人，但除非你是能夠預知未來的神仙，否則那些所謂的超額的利潤就是鏡花水月，更容易出現的結果是踏空，使投資者喪失追隨“勢”的機會。投資大師羅傑斯在一次講演時說，“我不懂做短線，講每天做短線我不如你們在座的各位，我看好的商品買進就長線持有它！”如果你堅忍地不為眼前的一點小利或虧損而動心起念，戰勝了人性中的患得患失，嚴格執行自己的投資程序，那麼“順勢而為”也應該不是什麼難事。