巴魯克在做出投資決策時大都相當慎重，他提出應該注意投資對象的三個方麵：第一，它要擁有真實的資產；其次，它最好有經營的特許優勢，這樣可以減低競爭，其產品或服務的出路比較有保證；第三，也是最重要的，是投資對象的管理能力。巴魯克告誡道，寧肯投資一家沒什麼資金但管理良好的公司，也別去碰一家資金充裕但管理糟糕的公司的股票。對風險的控製，巴魯克也相當注意。他認為，要經常在手裏保留一定的現金，建議投資者每隔一段時間必須重新評估自己的投資，看一看情況變化後股價是否還能達到原來的預期。他又提醒投資者要學會減少損失：投資過程中的犯錯是在所難免的，失誤後惟一的選擇便是在最短的時間內減少損失。巴魯克對所謂的超額回報並不以為然，他告誡不要試圖買在底部、賣在頂部。他說：“誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那準是在撒謊。”他也提醒投資者，要謹防所謂內幕消息或者道聽途說，要有自己的分析和思考，因為投資的錯誤往往由此而鑄成。
在大家一哄而上之時，巴魯克總是冷靜地袖手旁觀，當大家冷靜之時，他卻是熱情倍增。這種反其道而行之的風格，也許正是巴魯克的獨特之處。
有人稱巴魯克為“投機大師”的原因之一，是其貌似孤注一擲的風格。其實，巴魯克的果斷正是他出類拔萃的成功特質，尤其表現在他能夠咬住其他投資者慢半拍的時機。有一則小故事可以很好地說明巴氏的投資風格。他在28歲那年的一個星期天的晚上，在旅途中無意聽說西班牙艦隊在聖地亞哥被美國海軍殲滅，這意味著美西戰爭將隨即結束。巴魯克立刻意識到若能在翌日黎明前趕回辦公室操作，準能大發一筆。可是當時的班車在夜間是不運行的，他便急中生智，迅速趕到火車站，花大價錢租下一列專車，連夜疾馳，終於在黎明前趕到辦公室。在其他投資者尚在睡夢中時，巴魯克果斷出擊，結果賺了一大筆。
巴魯克曾說過“群眾永遠都是錯的。”這句話曾招來許多非議，但事實勝於雄辯。最能證明巴魯克觀點無誤的，莫過於他能夠在1929年大危機到來前夕順利逃頂。美國20世紀30年代的股市崩塌對全世界投資者的震撼是久久不能磨滅的，你隻要想象一下假如上證指數從2200點急挫到250點對我們的傷害會有多大，就能體會這種崩塌所帶來的損失。也正由於大危機，巴魯克則對群眾的盲動有了更深切的體會，他認為要想在投資中獲得利潤的話，非得與大多數人反向操作才行，也正是由於這種特立獨行的投資風格，使巴魯克獲得了華爾街“獨狼”的綽號。
事實上，“群眾永遠是錯的”是巴魯克投資哲學的第一要義。他的很多關於投資的深刻認識都是從這一基本原理衍生而來的。比如，巴魯克主張一個非常簡單的標準：當人們為股市歡呼時，你就得果斷賣出，別管它還會不會繼續漲；當股票便宜到沒人想要的時候，你應該敢於買進，不要管它是否還會下跌。
巴魯克的判斷力是讓人驚異的，他能把握稍縱即逝的機會，對此他解釋說：“我並不聰明，但我喜歡思考。大家看到蘋果掉到地上，隻有牛頓會去問為什麼。”他提醒大家，判斷力的基礎是了解，假如你了解了所有的事實，你的判斷就是對的，反之，你的判斷就是錯的。