現金流量分析在企業管理中的作用
投資理財
作者：周忠誠 周忠群
摘要：企業日常經營活動中最關注的問題就是現金流量，對現金流量進行科學有效的分析是企業管理者做出正確判斷的重要依據。本文從現金流量分析的含義出發，重點論述現金流量分析在企業管理中的重要作用。
關鍵詞：現金流量 分析 企業管理 作用
目前，很多企業都麵臨著資金緊缺的狀況。這種情況下，企業的管理者及其各個部門的負責人都開始密切關注企業的資金流動狀況。企業管理者及管理部門需要充分了解企業的現金流量狀況，才能充分的掌握企業的現金流動規律，切實提高企業的現金使用效率，為企業的經營、投資提供依據，從而提高企業的經濟效益。因此，現金是企業的血液，現金的循環是企業的立足之本，現金流量分析在企業的管理之中起著至關重要的作用。
一、現金流量分析的含義
現金流量分析主要是分析現金的淨流量，它是對現金的流入和流出之間的差額進行的測算、分析及評價。一般情況下，現金流量都是一個正數，它反映的是淨流入；很少情況下，現金流量是一個負數，它反映的是淨流出。現金流量分析則是對企業的經營活動現金流量、籌資活動現金流量、投資活動現金流量、及非經常項目現金流量四部分所產生的結果進行的分析，它能直觀的反映出企業的現金是流入大於流出，還是流出大於流入，以及企業現金流動的合理性及效益型
二、現金流量分析在企業管理中的作用
（一）有利於企業的正常運行
對於企業來說，現金是它生存和發展的基礎和前提條件，它仿佛是企業的血液，對企業的經營起著至關重要的作用。如何判斷企業的運行是否正常，現金流量分析的指標衡量顯得尤為重要。企業擁有足夠的資金是成功的強大保障。同時，通過現金流量分析還可以判斷出企業經營的好與壞。
在正常的經營過程中，企業的現金流量也可能發生問題。比如：企業的財務結構失衡、企業中固定資產占所有資產的比例過高、流動資產的水平過低、負債過高等情況，這些一方麵是由於企業的管理者對經營活動管理不善所造成的，另一方麵也是由於企業在運行的過程中，企業負責人沒有采取合理的籌資、融資、投資等方式，使現金流量沒有發揮出積極的作用。因此，企業的現金流量分析在企業的運行管理中起著至關重要的作用，企業管理者及各個部門的相關負責人應該采取有效的措施，使現金的流出和流入達到基本平衡的狀態，從而，確保企業經營活動順利開展。
（二）有利於提高企業的投資決策水平
企業籌資活動產生的現金流量是指企業進行資金籌集活動時，伴隨著企業的資本及其債務規模的變動所出現的現金流量；企業投資活動現金流量是指企業購建和處置長期資產活動時所產生的現金流入和流出。企業的相關負責人在投資時最關注的問題是投入的資本獲利能力的大小，而獲利能力的大小一般是通過每股收益、淨資產收益率以及每股淨資產等指標反映的。這些指標的計算又都是基於會計製度中的權責發生製下計算的淨利潤。在現金流量分析時製作的現金流量表反映了企業日常運行的狀況，從而能夠分析出企業的償債能力和自我盈利的能力等，這樣從表中就很容易的能夠得到企業投資決策的依據，為企業的投資活動做出正確的引導，保障企業對外投資質量。