好了言歸正傳，本賽季的猛龍損失了核心卡特之後，戰績還是維持了上個賽季的水準，33勝49負，東部倒數第四，這個賽季過後，猛龍隊便開始大刀闊斧的改革，力圖重現卡特時代的輝煌！
休賽季，猛龍把阿爾斯通送到了火箭，得到了攻擊力十足的麥克-詹姆斯，這名球員雖然是一號位，但是是一名投籃優先的控衛，說白了就是球風有點獨，這個賽季詹姆斯在猛龍隊打出了最巔峰的表現，場均20.3分5.8次助攻，說起來也挺有意思，麥克詹姆斯本賽季之後成為了自由球員，他本來就是從火箭一腳被踢到猛龍隊的，結果打出身價之後火箭又開始倒追麥克，這情節就跟幾年後的林書豪一模一樣，麥克-詹姆斯也涮了火箭隊一把，口頭上答應重回火箭，但是實際上卻在森林狼4年價值2300萬美元的合同上簽了字。
2005年，猛龍隊在首輪第七號順位選中了無眉大俠查理-維拉紐瓦，他從小就患有全身性脫毛症，這讓他失去了身體上的所有毛發，因此，小時候的維拉紐瓦非常的自卑，曾經一度有自閉症的前兆，幸好，籃球拯救了他，他在籃球的世界裏重新找回了自我，贏得了尊重，但是這個過程也是極為辛苦了，因為維拉紐瓦沒有眼睫毛和眉毛，他運動之後流出的汗直接就流到了眼睛裏，那種感覺隻有經曆過的人才會懂，維拉紐瓦就是靠著一股子不服輸的倔勁，在康涅狄格大學打出了身價，最終在2005年的NBA選秀中高居第七被猛龍隊選中，新賽季的維拉紐瓦場均能夠拿到13.0分和6.4個籃板球。
與維拉紐瓦一起來到猛龍的還有在第16號順位選中的喬伊-格拉漢姆，喬伊選秀時候的名頭很大，體測數據在NBA所有新秀中排名第一，號稱是“窮人版的詹姆斯”，但是很可惜，喬伊並沒有把上天賦予他的出色的身體素質轉化為他在球場上的能量，雖然他能搶籃板，能投籃，能扣籃，但是事實上他什麼都不精通，防守更是一團糟，相比於身體同樣強壯的阿泰斯特，喬伊看起來就沒有一丁點防守技巧，他隻會用他強壯的身體頂住防守人，僅此而已，因此，喬伊帶著巨大的光環來到多倫多，並且新賽季開場的第一場比賽到第五場比賽都是首發，結果這五場比賽被其對位的球員拿下了超過120分！糟糕的防守隻能是讓格拉漢姆坐在替補席上了。
猛龍用一份3年價值700萬美元的合同，從歐洲挖來了控衛何塞-卡爾德隆，這位老兄是一名標準的歐洲後衛，身體天賦平平，傳球穩健，失誤少，罰球準，突破能力不強，有一定三分能力，中下遊防守水準，他在新賽季隻要是給麥克-詹姆斯打替補，場均有5.5分和4.5次助攻。
克裏斯-波什在本賽季正式成為了球隊建隊核心，而波什自然也是不負眾望，場均22.5分9.2個籃板球2.6次助攻和1.1次封蓋，投籃命中率超過了50%，這樣優秀的表現也讓他第一次入選了NBA全明星，本賽季的猛龍隊在戰績上有了大幅度的下滑，整個賽季隻拿到了27場勝利，雖然戰績不好，但是猛龍隊的管理層還是給予了主教練薩姆-米切爾極大的信心，下個賽季，管理層的耐心得到了回報，猛龍迎來爆發！