正文 第32章 短線大師的投資策略(2)(3 / 3)

切忌讓貪婪盛行

如果你認為自己是一個投機者,這意味著你應該比一般人少些恐懼。驅使你的動力是賺錢和盈利。

投機者容易受貪婪驅使,這使得貪婪成為了他們最致命的弱點。貪婪會讓人抱有不切實際的希望,驅使人們繼續持有已經虧損的頭寸。而希望則是交易者的敵人,它常常讓人陷入巨額盈利的美夢中,而忘了現實世界的真實模樣。為此拉瑞·威廉姆斯總是非常嚴肅的對待這些問題,以此來警示自己不可被貪婪蒙蔽雙眼,來進行自我控製。他強調,要想在市場生存就一定要能夠控製自己。

克服恐懼

根據拉瑞·威廉姆斯的經驗,越是可能成為大的盈利機會,持有頭寸的過程越是讓人心驚肉跳。他說,很多投資者都是被自己嚇跑的。

恐懼經常讓人麵對危險時失去正常的反應;恐懼總是讓人想要逃避;恐懼總是讓人常常做出那些本不該做的事情,卻讓人不敢去做那些本應去做的事情。作為一個投資者,恐懼會讓你逃出能夠繼續盈利的交易,讓你麵對虧損中的頭寸再三猶豫。因此,投資者們要克服恐懼。

好的資金管理才能創造財富

拉瑞·威廉姆斯最為人所稱道的是他獲得羅賓斯杯期貨交易冠軍賽總冠軍時的交易成績。很多年來人們都在不斷地向他詢問成功的心得,他說自己的成功並非依靠什麼偉大的交易能力,而是依靠了充分計劃並且比較激進的資金管理方式,對頭寸的買賣以及資金情況進行有效的管理和控製。

十年後,事實證明了拉瑞·威廉姆斯的觀點是正確的。1997年,他16歲大的女兒也參加了這項比賽,期末收益和本金達到11萬美元,也成功地奪得了冠軍。拉瑞·威廉姆斯稱她女兒也沒有任何的交易秘密、任何神奇的圖表、線或者公式,僅僅也是采用了擁有出色的資金管理規劃的交易係統。

大資金並非用於下大注

拉瑞·威廉姆斯曾提到過一類交易者,包括傑西·利佛莫爾、維克多·尼德霍夫等都屬於這一類交易者。他們都有過輝煌,但最終都敗在了大資金以及大賭注上。

在投機市場上,長期下大賭注隻會讓投資者最後成為輸家。一味的猛打猛衝注定是個輸家的遊戲,這樣的方式就注定了交易者的失敗。拉瑞·威廉姆斯說,自己從來不會投入過多資金,每次隻投入賬戶裏的小部分資金,這是控製損失的有效辦法。

聰明的投資者永遠不會壓過大的賭注。因為孤注一擲導致的損失會讓你在市場上滅亡,記住拉瑞·威廉姆斯說過的第一條:生存第一。

從虧損預期出發

拉瑞·威廉姆斯認為,一個交易者擁有的最大財富和信念是他總是從虧損預期出發。可事實常常相反,多數人總是預期下一次交易會盈利,有人甚至會參與某種活動或者專門的培訓來幫助保持樂觀,還會參加課程來告訴自己未來是光明的。

拉瑞·威廉斯卻與大多數人相反,他總是先往壞的預期考慮。他曾對采訪他的人提出這樣一些問題:同這類人相比,你覺得誰會在市場裏采取正確的行動,誰會在市場中由著毫無理性的想法行事?拉瑞·威廉姆斯說,盲目的樂觀在市場中是行不通的,這樣的人沒有辦法正確及時地采取行動,而我的出發點總是能夠讓我在各種情況下采取措施來進行自我保護。

財富來源於專注

拉瑞·威廉姆斯認為,一個穿梭於所有交易市場的人永遠不可能成為成功的交易者,因為交易者需要專注於市場,要留意於很多細節的發生。在交易中,分心是會帶來成本的。注意力分散可能使你錯會一次重要的交易,或者導致巨大的損失。

拉瑞·威廉姆斯認為,專注不但意味著集中於當前的任務,更意味著交易視野應該集中在一到兩個市場之中或者在交易方法使用上的專注。