二、商業銀行信用風險度量模型分析與選擇
（一）信用風險度量模型分析
（1）信用評分模型。信用評分模型是一種傳統的信用風險量化模型。用於個人客戶分析，主要基於此模型對客戶的收入、資產、年齡、職業等變量進行分析，進而判斷個人客戶的信用風險等級。用於法人客戶分析時，則是對其現金流、財務比率等變量進行分析並加以判斷。
（2）信用風險理論模型。此種模型可以分為兩類，即STV模型（結構模型）和傑諾模型（強度模型）。其中結構模型是基於違約率和回收率生成的，其在實施過程中是可以設置假設項的，進而分析違約的可能性、債務結構問題、違約觸發點問題等。而強度模型則是基於風險率生成的，在運用的過程中通過直接假設項目，來分析違約時間、信用等級、違約概率等。
（3）商用信用風險模型。目前，商用信用風險模型主要有KMV公司的Portfolio Manager模型、J.P.摩根的CreditMetrics模型、麥肯錫的CreditPortfolio View模型、基於保險精算的Credit Risk+模型。
KMV公司的Portfolio Manager模型。此種模型是KMV公司以默頓結構模型為基礎發明創造的，不同於結構模型的是它以違約損失的單因子模型為研究對象，即建立給定時間內所有債務人違約概率與資產相關的模型。基於此模型，對法人公司股票市場價值及負債的賬麵價值進行評估，再利用違約觸發點公式，計算法人公司違約距離。最後，根據法人公司曆史違約數據，進一步評估法人公司預期違約概率的大小。
J.P.摩根的CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是1997年J.P.摩根與多家公司合作開發的，此模型應用性良好，其模擬信貸資產潛在變化及違約波動的模型，可以按照市場形勢、經濟周期、曆史借貸數據等分析信貸等級；對組合價值的分布予以模擬，進而評估資產分布情況和百分位求出資產損失；對“違約”的概念進行了拓展，認為違約也包括債務人信用等級惡化，考慮了信用價差。
麥肯錫的CreditPortfolio View模型。此模型實際上是麥肯錫公司提出的一個多因子模型，其可以對銀行信貸的新周期性因素進行分析，進而提出可以產生的宏觀經濟因素及違約概率的影響。
基於保險精算的Credit Risk+模型。Credit Risk+模型的應用隻考慮違約與不違約兩種狀態。也就根據顯著的違約不確定性，將貸款組合合理劃分，提高貸款組合分析的準確性，進而計算違約時間的概率和損失程度。
（二）我國商業銀行信用風險度量模型的選擇
信用風險度量模型的合理應用，可以提高信用風險度量的有效性，為信用風險管理提供依據。所以，我國商業銀行在選擇信用風險度量模型時，應當重點考察模型的適用性和準確性。但由於商業銀行的客戶群體類型較多，如個人客戶、企業客戶，而企業客戶又包括大型上市公司、中小型企業等。因此，在選擇信用風險度量模型時還要根據客戶群體類型及其特點，有針對性的選擇，如此才能使信用風險度量模型充分發揮作用。