2.商業票據：商業信用融資的橋梁
商業信用工具是商業票據。在商品交易中，如果雙方達成賒銷的協議，銷貨者同意以信用方式出售商品，但為了保證自己債權的安全，往往要掌握一種書麵的債務憑證，這種債務憑證上要記明債務人有按期無條件支付一定金額的義務。這種書麵的債務憑證，就是商業票據。商業票據經確定，原來的商品賒銷關係就轉化為票據的權利、義務關係，也就是商品交易關係已經轉變成為債權債務關係，任何一方對原來的商品交易提出的爭議，都不妨礙票據的到期無條件支付性。
商業票據的期限，一般是1～6個月，最長不能超過9個月，在票據到期以前，持票人可以背書轉讓或向銀行申請貼現，體現出方便靈活的優點，有利於商品交易，在國內外商品交易中深受歡迎。
商業票據分為期票和彙票兩種。期票也稱商業本票，是債務人向債權人發出的，在一定時期內支付款項的債務證明書。其付款方式有：到期即付款；定日付款；見票後定期付款。期票在到期前，隻要經過債權人(或收款人、票據持有人)在票據背麵簽署轉讓證明(即背書)，就可以作為購買手段或支付手段，用於購買商品或支付債務。
商業彙票，是指由債權人或債務人簽發，由承兌人承兌，並於到期日向債權人或被背書人支付款項的一種票據。商業彙票有三個關係人，即債權人、債務人、承兌人。商業彙票按承兌人不同，可以劃分為商業承兌彙票和銀行承兌彙票。
商業承兌彙票，是指由收款人開出，經付款人承兌，或由付款人開出並承兌的彙票。例如，在國內或國際賒售貿易中，如協議規定使用商業承兌彙票，在貨物裝運時，由賣方簽發定期彙票一張，令買方到期如數支付貨款，經買方簽字蓋章承兌後，將原票退給賣方收執。這樣賣方就成為發票人與受款人，買方就成為承兌人與付款人。
銀行承兌彙票，是指由收款人或承兌申請人開出，並由承兌申請人向開戶銀行申請，經銀行審查同意承兌的彙票。例如，在賒銷貿易中，若協議規定使用銀行承兌彙票，在貨物裝運時，賣方開出彙票後，由買方向開戶銀行申請承兌，銀行應其顧客要求，在彙票上簽證，承認本行為付款人這就是銀行承兌彙票。銀行承兌彙票到期前，承兌申請人必須將票款足額交存銀行，以備支付。銀行對票據到期承擔無條件支付的責任。所以銀行承兌彙票，有利於提高商業彙票的信譽。
商業票據的出現，使商業信用得以票據化、規範化。應用商業票據使商品交易雙方的債權債務關係用憑證形式肯定下來；使收款方到期收回貸款有了保證。商業信用取得票據後，標誌著商品交易變成了債權債務關係，不可能再回到商品交易糾紛上節外生枝，扯皮不清。適當擴大商業信用的範圍，實行商業信用票據化，並實行銀行承兌、辦理票據貼現、抵押業務，可以引導商業信用納入銀行信用的軌道，加強對商業信用的疏導和管理，解決企業間商品賒銷的拖欠問題。同時，銀行利用票據貼現形式進行放款，不僅把資金運動與物資運動(即企業的購銷活動)結合起來，而且也為銀行業務交叉，打破信貸資金供給製開辟了一條新的渠道。因此，大力推行商業信用票據化，也是理順銀行與企業關係的一條有效途徑。
由於商業票據是商業信用的工具，因此它的使用隻限於國家允許開放的商業信用範圍內。簽發商業票據必須以合法的商品交易為基礎，禁止簽發無商品交易的票據，這是簽發商業票據的基本原則。因為由合法的、真實的商品交易產生的商業票據，有相應的商品價值做後盾，票據到期就以商品實現的價值來償付，這種票據信用可靠，有利於維護結算紀律，有利於經濟發展。如果沒有合法的商品交易作基礎，買空賣空，缺少物資保證，隻會盲目擴大信用。而且，由此產生的票據缺乏支付力，到期後付款人很難付款。在彙票允許背書轉讓的情況下，簽發無商品交易的彙票，很容易引起債權債務關係的連鎖反應。若將彙票拿到銀行貼現，則會套取銀行信用，導致信用膨脹。