用戶們向自由儲備銀行每筆轉賬支付1%的手續費以及0.75美元的“保密費”，便可以在記錄上隱去自己的賬戶號碼，這使得交易基本來去無蹤。
為了保護用戶的隱蔽性，自由儲備銀行還設置了一個第三方“兌換商”，由兌換商將真實貨幣轉化為虛擬貨幣。當局稱，MoneyCentralMarket和AsianaGold等幾家首先通過批準的兌換商為自由儲備銀行本身所有。
兌換商大部分位於馬來西亞、俄羅斯和尼日利亞等監管較鬆的國家。兌換商們對每筆轉賬資金收取5%的手續費。在資金被“洗白”並轉換為LR貨幣進行交易後，兌換商還可將其重新換回真實貨幣。此交易程序使得自由儲備銀行成為“全球網絡罪犯的洗錢中心”。
檢察機構表示，自由儲備銀行的用戶中不乏“俄羅斯黑客”和“黑客賬戶”這樣的賬戶名。其他客戶包括越南、尼日利亞、中國和美國的信用卡盜竊犯和黑客團夥。
2009年，政府機構開始注意自由儲備銀行。哥斯達黎加金融機構監管處（Sugef）通知自由儲備銀行須獲得資金彙劃業務的資格許可。在發現後者連最基本的“核實客戶身份”規則都不存在時，Sugef拒絕了它的申請。在之後的兩年，對自由儲備銀行的監管壓力持續升溫。
亞瑟於2011年放棄美國公民身份，改換國籍對亞瑟來說至關重要，因為哥斯達黎加不允許將其公民引渡到美國接受起訴。之後，美國政府警告各銀行不要與自由儲備銀行進行業務往來，因為後者“被罪犯利用”。幾乎在同時，自由儲備銀行通知哥斯達黎加監管機構，它已被出售給外國買家。但亞瑟等人仍通過空殼公司秘密經營。
美國的“全球非法金融稽查小組”（Global Illicit Financial Team）調查人員取得了30多份電子郵箱搜查令，並針對電話和電子郵箱安裝了二三十台筆式記錄器。他們可通過這些儀器查看被追蹤人員與哪些人進行了聯係，但不能獲取對話的詳細內容。除審查數十萬份文件外，當局還首度頒發“雲”搜查令，命令互聯網服務提供商（ISP）允許調查人員對信息的虛擬緩存進行檢查。
重壓之下，亞瑟等人被迫開始將數百萬美元轉移到塞浦路斯、中國香港、摩洛哥、中國、澳大利亞和西班牙等國空殼公司持有的幾十個海外賬戶中。
5月20日，檢方提交非公開起訴書，對涉案個人提起控告。對於部分被告，檢方提交了單獨的起訴書，但未明確載明所控罪名。一位官員表示，這能讓當局見機行事，在不驚動其他目標嫌疑人的情況下伺機逮捕一部分人。
5月24日，在各國警方的聯合行動中，亞瑟在馬德裏下飛機時被西班牙警方逮捕。美國當局致力於引渡亞瑟。亞瑟對此尚未提出抗辯。
巴拉拉說：“互聯網是一件奇妙的禮物，但它也存在著醜陋的弱點。”