皮諾曹的頭上長出了驢耳朵。後來，他就變得和驢一模一樣，並且還“啊嗬嗬——啊嗬嗬”地叫喚著。
在玩樂園呆了五個多月，波諾曹、燈芯和其他孩子們拋去了以前的一切煩惱，沒命地玩，瘋狂地玩。可是有一天，皮諾曹卻驚恐萬分。是什麼事情讓他驚恐萬分呢？
親愛的小朋友們，仔細聽著，讓我慢慢地告訴你們。
那一天早晨，皮諾曹起床後，匆匆吃過早飯，又要出去玩耍。他剛要邁出大門的時候，舉起手來，像平時一樣，要整理一下淩亂的頭發。咦？這是什麼？皮諾曹嚇了一跳。他的手還沒有摸到頭上，就觸到一個肉乎乎的東西……
他仔細一摸，是自己的耳朵。哎喲！我的天哪！皮諾曹的耳朵變長了，整整長出了二十多公分。他怎能不驚恐萬分呢？
皮諾曹是一個木偶，他的耳朵出世以來就非常小，小到用肉眼幾乎看不見的地步。但這是怎麼回事呢？它在不知不覺中怎麼會長出二十多公分呢？簡直就像長在野地裏那又粗又長的穀穗子。本來自從他們來到玩樂園以後，每天玩得十分開心，皮諾曹的心情非常舒暢，可是現在，卻沒由來地長出這樣一雙耳朵，他是多麼吃驚啊！
皮諾曹想瞧一瞧自己的大耳朵是什麼模樣，立刻在房間裏找鏡子。可在房間裏翻箱倒櫃，好半天也沒找見。於是他又想出一個辦法，他找來一隻洗臉用的盆子，在裏麵放了滿滿一盆清水。然後把臉伸過去一照，啊呀，天哪！水麵上清清楚楚地映出一張臉，兩側都長著長長的耳朵，跟驢頭上的耳朵一模一樣，別提有多麼漂亮了。皮諾曹在水盆裏看見了最不願見到的情景，心中好像打翻五味瓶，酸甜苦辣一齊湧上來，自己也說不清楚是什麼滋味。他恨，但又不知道該恨誰，那隻能恨命運了，命運又一次捉弄了他。哎，此時的皮諾曹，心中是多麼悲哀、絕望和無奈啊！
皮諾曹開始大哭大叫，亂蹦亂跳，並且不停地用頭往牆壁上碰去，一會兒就碰得鮮血直流。但他越是憤怒，那驢耳朵越是變得又大又長，到後來，耳朵上竟然長出了一層細小的驢毛。
樓上住著一隻漂亮的鬆鼠，他聽到樓下的皮諾曹又哭又鬧，不知發生了什麼事，便慌慌張張跑下來。小鬆鼠跑進房間一看，隻見皮諾曹頭破血流，淚如雨下，正在屋子裏四處亂跑，還以為他的神經出了什麼毛病。小鬆鼠跑過去，拉住皮諾曹的手，臉上露出關切的神色，急忙問道：
“喂，親愛的鄰居先生，你身上哪兒不舒服？快點告訴我，你怎麼了？”
“小鬆鼠，我生病了，我的病非常嚴重，身上十分難受，我恐怕是活不成了。哎，對了，你懂不懂醫術，會不會把脈，如果會的話，快給我作一下檢查，看看究竟是身體的哪個部位發生了病變。”皮諾曹見小鬆鼠進來，停下了奔跑，哭喪著臉說。
“嗯，不太懂，稍微會一點點。”小鬆鼠謙虛地回答說。
“那就請你幫我看看吧，我現在渾身上下沒有一塊舒服的地方，哎喲，我難受得快要死了，快幫我看看吧！”皮諾曹大聲哭著說，說完就躺在了床上，把胳膊伸到了小鬆鼠的麵前，讓他把脈。
小鬆鼠用左前爪子扶住皮諾曹的胳膊，伸出右邊的爪子，摸到他的脈搏，開始檢查起來。小鬆鼠一會兒眉頭緊皺，一會兒倒吸涼氣，一會兒又露出沉思的樣子。皮諾曹看著小鬆鼠的臉色，內心驚恐不已。於是就開口問：“小鬆鼠，怎麼樣，我得了什麼病？嚴重不嚴重？治療起來有沒有困難？”
小鬆鼠聽了他的問話，搖了搖頭，又長歎一口氣，然後緩慢地說：
“噢，我的鄰居，非常抱歉。我現在隻能告訴你一個不幸的消息……”
“嗯？不幸的消息？你說出來，是什麼不幸的消息？”皮諾曹聽說有不幸的消息，急忙脫口問小鬆鼠。
“你的體溫很高，但這種高燒不是一般的高燒……這種高燒……嗯……”小鬆鼠吞吞吐吐地說著。
“喂，小鬆鼠，你為什麼不說呢？究竟是一種什麼樣的高燒？”皮諾曹又問。
“好像是，是驢子的高燒。”小鬆鼠回答說。
“我真的不明白，怎麼會是驢子的高燒呢？”皮諾曹其實心中十分明白，但嘴上卻這樣問。
“你真的不明白？”小鬆鼠問皮諾曹。
“不明白，那種驢子的高燒我可不清楚。”皮諾曹回答說。
“那好吧，”小鬆鼠又說，“你聽著，給你說個明白，是這樣的，在以後的兩個小時至三個小時的時間內，反正最多也不會超過四個小時，你的身體將會發生一個令你想象不到的變化。我的意思是說，你將會變成另外一種動物，這個動物既不是一個木偶，也不是一個真正的人類的孩子。”
“喂，小鬆鼠，我說，有那個可能嗎？我怎麼會變成另一個動物呢？我能變成個什麼樣的動物呢？”皮諾曹心中非常恐懼，幾乎是哆嗦著問。
“不僅僅是有可能，而且是可以肯定的。最多隻需要四個鍾頭的時間，你就會變成一頭不折不扣的驢子。這是玩樂園的規矩，任何人也不可能改變就是那種拉著馬車、長著兩隻長耳朵、四條腿、一隻尾巴和一身短毛的真正的驢子。那種驢子的脾氣一般都很固執、暴躁。那種驢子的力氣比較大，可以把滿車滿車的白菜和土豆從農村運輸到城鎮。那種驢子……”小鬆鼠說完皮諾曹將會變在一頭驢子以後，還要滔滔不絕地給他講述驢子的脾性。
“行了，行了，不要再說了。”皮諾曹心中最擔心的事終於從小鬆鼠的口中得到了證實。他聽到小鬆鼠還要給他講述驢子的脾氣和性格時，不耐煩地打斷了他的話。
皮諾曹想到自己馬上就要變成一頭地地道道的驢子，禁不住放聲大哭起來，他用手狠狠地揪著自己的耳朵，那樣子好像是揪著驢子的耳朵一樣。
過了一會兒，皮諾曹不揪耳朵了，他用力握住拳頭，仰麵朝天，大聲哭著說：
“上帝呀，我來到玩樂園還沒有多長時間，剛剛過了幾天無拘無束的日子，你為什麼這樣對待我。命運啊，你為什麼這樣捉弄人，讓我變成一頭驢子，叫我怎樣見人呢？我該怎麼辦呢？我該怎麼辦呢？我不要，我不要！我不要變成一頭驢子！”