在無邊的科爾沁草原上，住著一位老阿爸，他身邊有一個十六歲的女兒和一個十三歲的兒子，一家三口靠牧羊度日。
一天，老阿爸在家裏做好了飯，等著姐弟倆放羊回來，可是，從太陽偏西，等到太陽落山，直等到點上酥油燈時，才看到小兒子哭著跑了回來。小兒子對阿爸說：“中午，我躺在草地上睡午覺的時候，姐姐說到樹林中去采蘑菇。當我睡醒時也沒有見她回來，我找到現在也沒有找到，隻好回家。”老阿爸一聽，馬上點起火把，帶著兒子到草原上和樹林裏去尋找女兒，可是直到第二天太陽又出山了，也沒有找到女兒。
他們焦急萬分地回到家裏，剛一進門，卻看到姑娘正在家裏忙裏忙外地做飯呢！阿爸忙上前去問是怎麼回事，姑娘說：“弟弟睡著了，我去采蘑菇，一隻大怪蟒在樹林裏叼住了我。正在這時，飛來了一隻老鷹，它用尖嘴狠狠地啄怪蟒的眼睛，怪蟒一害怕，丟下我就逃跑了，我是半夜才摸回家來的。”
父子倆聽完才鬆了一口氣。阿爸說：“我們真該好好地謝謝神鷹啊！”姑娘說：“聽說還有一隻神虎呢！”阿爸說：“咱們草原上有了神鷹和神虎，再凶殘的野獸也不怕了。”
可是，一場虛驚剛剛過去，新的災難又來了：姐弟倆放牧的肥羊，隔不了幾天就要丟一隻。老阿爸為此愁病了，弟弟也心急如焚。他想，羊圈很牢固，不是晚上丟的，那一定是每天中午吃完飯自己睡覺時出的事。這一天，姐弟倆又去放羊了。吃完午飯，姐姐像往常一樣去采蘑菇，弟弟假裝睡下了。過了一會兒，弟弟睜開眼睛，發現姐姐悄悄地溜進了羊群，猛地變成了一隻怪蟒，一口便吞下了一隻肥羊，吃完了，又變成了姐姐的模樣。這時，弟弟心裏全明白了。
天黑時，姐弟倆趕著羊群回來了，阿爸一數，又少了一隻羊，便發起火來，責怪兒子貪玩把羊弄丟了，操起木棒就要打他。他忙對阿爸說：“別打我，羊是姐姐吃的，它不是人，是條大蟒。”姑娘一聽，馬上現出了原形，張開血盆大口，一下就把老阿爸吞進了肚裏。弟弟見勢不好，馬上扭頭就跑。
弟弟跑啊跑啊，來到了一大片樹林中，他實在跑不動了，便爬到一棵大樹上躲了起來。樹頂上有一個大鳥巢，一隻老鷹探出頭來，問：“小夥子，你爬到這裏來做什麼？”他知道這就是神鷹，於是把家裏發生的一切對神鷹說了。神鷹聽完，馬上展開翅膀飛走了。
這時，怪蟒已追到了這棵大樹下，它正用鋒利的牙齒在咬樹根呢！不一會兒大樹就被它咬得晃動起來了。鳥巢裏的小鷹被驚得又跳又叫，弟弟便把它們抱在懷裏，準備樹倒了再跑。
就在這危機時刻，刮起了一陣狂風，一隻大老虎撲了上來，與怪蟒展開了搏鬥。它們打得昏天黑地，不分勝負。盤旋在天空的神鷹看準了機會，猛地府衝下來，一口啄瞎了怪蟒的眼睛，神虎就勢將怪蟒的脖子咬斷了。神鷹和神虎終於殺死了怪蟒。