這時，由溫蓋特將軍率領的英軍空降第77旅乘虛進攻孟拱城。不料在孟拱東南遭日軍圍困，傷亡慘重，麵臨被敵全殲之災，英軍急派人請援。當時天氣驟變，大雨傾盆，李鴻獲訊後，率團冒雨急行軍，沿孟拱山迂回，6月19日到達孟拱河北岸。孟拱河因暴雨河水猛漲，河深浪險，舟渡不易，但為解英軍之危，李鴻決定連夜以橡皮舟強渡。20日晨，李團突然從日軍側背發起進攻。當時，因連日大雨滂沱，道路泥深沒膝，李部冒雨疾進，用兵之速出敵意料，側背突現奇兵，敵軍驚恐萬分，陣腳大亂，英軍被困之危遂解。戰鬥中，彭克立營長以一個排接替英軍一個營的陣地，在陣地上與日軍反複爭奪，終使日軍棄屍數十具，陣地仍屹立如山。中國軍隊如此驍勇，使一向傲氣十足的英軍無地自容，戰後，英空降旅旅長親率所屬各級軍官赴114團作戰陣地考察，收集李團戰鬥資料，向李團長親表謝忱。一些中外報紙發出消息和報道：新38師再創仁安羌奇跡！英軍再次死裏慶生！
6月20日至23日，114團一一掃蕩孟拱外圍敵人各據點，將公路、鐵路全部截斷，逼使敵龜縮孟拱城內。24日，李鴻發出對孟拱的總攻令，先以強大炮火猛轟敵城防工事，繼以步兵突擊。激戰至下午2時，1營首先突破敵城沿鐵絲網及三個據點，攻入城區，與敵展開白刃交鋒，1營官兵奮勇殺敵，血戰至黃昏，搶占了火車站和半個孟拱城。2營在重創敵軍兩個中隊後，占領城西大鐵橋，切斷敵退路，陷敵於四麵包圍之中。25日，我全線猛攻，下午5時全部占領孟拱城。敵走投無路，紛紛跳入南英河逃命，被我預伏狙擊手擊斃於河水中，僅有少數水性較好者漏網。
孟拱一役，共斃敵1500餘名，俘21人，繳獲戰車5輛、火炮24門、輕重機槍57挺、列車97節、汽車47輛、騾馬125匹、倉庫20餘處，各種軍用物資無數。聞孟拱捷報，史迪威立即致電孫立人：“孫兼師長，貴師攻占孟拱，戰績輝煌，達於頂點，特此電賀。”英印軍第3師師長蘭牧亦有賀電：“孟拱之捷，謹致賀忱，並謝協助敝師77旅之美意，此致孫兼師長、李團長及閣下英勇之部隊。”
8月初，新38師中國駐印軍在中國遠征軍其他部隊配合下，與敵會戰於密支那，8月5日攻克密支那，孟拱河穀戰役至此畫上一個句號，反攻緬北第一期戰鬥任務勝利完成。史迪威在給他的夫人的信件中，是這樣評價這一次勝利的：這是“中國人有史以來頭一次對一個一流敵人實施持續攻擊”。（引自《史迪威日記》）。
雨季又降臨緬北，中國駐印軍奉命進行休整。孫立人擢升為新1軍軍長。李鴻在長達一年半（1943年3月-1944年8月）的艱苦作戰中，表現出卓越的戰略戰術指揮才幹，屢建奇功，擢升為新38師師長，授少將銜。年逾不惑，拜將於異域沙場；前十年，後十年，長沙街頭那個叫“賽半仙”的預言家的話應驗了。