股神巴菲特最常告誡投資者的話是：任何時候都不要購買有缺陷的股票。
——股民箴言
1.股價創新低的股票不能買
當股價往下突破長期振蕩的箱體底軌，創出新低時，持有股票的投資者要根據買人前所設定的止損點揮刀斷臂、果斷離場、立即賣出，萬萬不可死捂不放，以至於由淺套變化成深套，由小小的失誤演化成巨大的損失。遭遇到滅頂之災的股市淘金者其人生的悲劇就從這裏開始上演。
在股價的階段頂部，尤其是在股價上漲的末期或曆史的大頂，清倉離場的決心易下，但在階段的底部或者說股價的相對低位，在多數人認為的股價底部區域，缺乏經驗的投資者卻往往麻痹大意，以至於一失足成千古恨。縱觀股市中丟盔棄甲的慘敗者，他們在股市中的絕大多數重大損失都不是產生於股價的頂部，而是在錯誤認定的所謂底部放鬆了應有的警惕或者一而再、再而三的等待反彈而沒有及時地止損所造成的。
2.高開低走出大單的股票不能買
在每天的盤麵走勢中，我們經常會遇到高開低走出大單的股票。如果出現這種狀況時的股價正處於1、3、5、浪的頂部位置或是兩波穀中線之後的下跌階段，那麼這類股票我們千萬不要介入，淩厲的調整會馬上展開。尤其是在股價跌到關鍵點位時，毫無護盤的跡象，那麼這隻股票的下跌趨勢就已經鐵定了。在線圖畫麵，如果當時的價位已經運行到了明確定位的一浪尖、三浪尖和五浪尖，那就要馬上離場了。千萬不要對股價的再創新高抱有任何的幻想。如非要以身試法，則必然遭遇滅頂之災！即使是已經鎖定的具有翻番潛質的大牛股，也要按波段操作爭取利潤的最大化。
3.第一次挑頂的股票不能買
在股市的實戰操作中，挑頂的股票股民們會經常碰到，對所有第一次挑了前期頂部的股票必須回避，否則我們手中的資金就會受到損失。前期的頂部實際上就是前期的密集成交區或稱套牢盤位置，股價挑頂就等於是新進資金當了解放軍，隻有把前期的套牢盤都震倉出局，股價才會繼續往上拉升，前期頂部的獲利盤在沒有充分消化之前，股價通常是不會拉升的，我們如果買人了第一次挑頂的股票，馬上就會被下跌的股價套住，雖然日後會有解套的日子，但手中的資金卻不能夠再買入其他的熱點股票了，資金被占用的時間越長你所受到的損失也就越大，技藝高超的短線高手，絕不會參加任何一隻股票的長期調整。
4.四次觸頂的股票不能買
在進行股票的實戰操作中，我們經常利用上升通道來進行波段操作。在這種操作中，必須遠遠地避開四次觸頂的股票。按照波浪理論的原理，在上升推動浪中的第一浪和第三浪都可能發生延伸浪，而發生了延伸浪的這一個推動浪就必然會走出四次觸頂的幾何形態。雖然按照大一級的浪形在四次觸頂的第一浪之後，或第三浪之後還會走出上升的行情，但那已經是調整之後的走勢了。我們在四次觸頂之後選擇離場，就避過了調整的折磨和資金的被套或損失。當下次上升的行情到來時，再選擇合適的時機，進場展開獲利的操作不是更加春風得意嗎？
5.線形態不完美的不能買
K線形態是股市中的一種特殊語言，它能夠真實、直接地反映股價每時每刻每天每周每月的變化。線是股市價格變化最原始的曆史記錄，研究股市的規律，首先要研究線的變化和走勢，尤其是形成定勢的線組合形態。但是，線及組合定勢都屬於微觀的局部分析，騙線較多，作為基礎知識不能不懂，但絕不能僅依賴它進行買賣。
6.圖形沒走好的熱點股票不能買
在股市中的熱點股票可以分成兩種：其一為短期熱點，其二為持續熱點。凡是在漲幅榜上曇花一現的股票都是短期熱點，其共同的特征之一，都是幾何圖形沒走好。
如何判斷圖形是否已經走好了呢？首先的一點必須明確股價在完整的長周期中的浪形中的位置。在不同的位置，股價有不同的運行形態。例如在兩個八浪周期之間的股價是按突破理論中的36種波動模式運行的，而每一種模式都有其特定的幾何形態，深入地了解和清醒地認識這些調整形態對我們準確地判斷一隻股票的幾何圖形是否走好非常重要。根據突破理論的36種運行模式我們可以極為準確地預測任何一隻股票的後期走勢。在不了解36種運行模式的前提下，你在股市中的頭腦是永遠不會清醒的，你將永遠徘徊在股市的自由王國的大門之外。